АО «Самрук-Энерго» | Интегрированный годовой отчет

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

Исполнение ковенант от внешних кредиторов:

Ковенант

Норматив

2018 г. Факт

Отклонение Факт 2018/Норматив

Примечание

Долг/EBITDA (ЕБРР, НБК)

не более 4,5

3,18

–1,32

Соблюдается

EBITDA/Проценты (ЕБРР)

не менее 3

2,95

–0,05

Соблюдается *

По методике расчета кредитора значение ковенант составляет – 3,77.

Долг/Собственный капитал (ЕАБР и БРК)

не более 2

0,65

–1,35

Соблюдается

Наименование

2016 г. факт

2017 г. факт

2018 г. факт

2019 г.

прогноз

2020 г.

прогноз

Долг/EBITDA

5,41

4,64

3,18

3,82

2,56

Долг/Собственный капитал

0,75

0,75

0,65

0,65

0,53

Текущая ликвидность

0,66

1,36

1,04

1,21

0,90

Финансовая устойчивость Компании в 2018 г. улучшилась в результате увеличения объемов производства и тарифов, а также снижения долговой нагрузки и реализации активов. По итогам 2018 г. консолидированный долг Компании по сравнению с 2017 г. снизился на сумму 53 млрд. тенге и составил 383 млрд. тенге.

Меры, предпринятые группой компаний АО «Самрук-Энерго» для улучшения финансовой устойчивости

По состоянию на 31.12.2018 года обеспечено досрочное погашение займов на сумму 48,7 млрд. тенге, в т. ч.:

  • ЕБРР на сумму 4,4 млрд. тенге;
  • АО «Народный банк» на сумму 38,5 млрд. тенге;
  • ДБ АО «Cбербанк» на сумму 5,75 млрд. тенге.

В рамках работ по оптимизации финансовых расходов достигнуто снижение ставок вознаграждений по группе АО «Самрук-Энерго» по существующим займам на 1–1,5 %.

Экономия по расходам по вознаграждению от снижения процентных ставок и досрочного погашения займов по итогам 2018 г. составила 3 млрд. тенге.

Дополнительно, согласно требованиям Политики управления долгом и финансовой устойчивостью АО «Самрук-Қазына», Компанией разработан План мероприятий по выводу Компании в зеленую зону риска. Данный План мероприятий предусматривает реализацию конкретных мероприятий в период 2017–2022 гг. направленных на улучшение показателя EBITDA, оптимизацию расходов и снижения долговой нагрузки.