АО «Самрук-Энерго» | Интегрированный годовой отчет

Система управления рисками

Снижение темпов роста экономики Республики Казахстан, ослабление курса национальной валюты, изменение структуры электроэнергетического рынка и оптимизация тарифа оказывают ключевое влияние на условия функционирования Компании. При этом, наличие больших запасов электроэнергетического угля с низкой стоимостью добычи, эффективных энергетических мощностей и поддержки со стороны государства и Единственного акционера, дают возможность для развития экспортного потенциала и повышения конкурентоспособности на внутреннем рынке.

В 2018 году идентифицированы и оценены 32 риска, присущие деятельности группы компаний АО «Самрук-Энерго», обновлены пороговые значения КПД, владельцами рис­ков актуализированы факторы рисков и мероприятия по их снижению. В связи с некоторыми реализованными событиями, произошедшими в 2017 году, а также на основании отчетов по результатам проверок Службы внутреннего аудита Компании, была осуществлена переоценка рисков из Регистра рисков. 14 рисков попали в ключевую зону Карты рисков на 2018 год:

  1. Риски реализуемых/перспективных инвестиционных проектов и инвестиционных программ группы компаний АО «Самрук-Энерго»
  2. Риск несчастных случаев на производстве, повлекших ущерб здоровью и жизни работников в процессе исполнения служебных обязанностей
  3. Валютный риск
  4. Кредитный риск
  5. Риск неисполнения/несвоевременной актуализации долгосрочной стратегии развития Компании
  6. Риск нарушения ковенант внешних кредиторов и листинговых требований
  7. Риск невыполнения плана реализации электроэнергии
  8. Риск связанный с реализацией программы трансформации
  9. Риск обесценения активов
  10. Риск недостатка ликвидности для осуществления операционной, инвестиционной, финансовой деятельности
  11. Риск аварий и катастроф на производстве
  12. Риски, связанные с приобретением, реорганизацией и реализацией активов
  13. Риск тарифообразования
  14. Риски человеческих ресурсов группы Компании

Внедрение и совершенствование корпоративной системы управления рисками является необходимым условием достижения стратегических и операционных целей группы компании и является одной из важнейших задач в ближайшей перспективе.

Компания придерживается стандарта COSO, используя модель «Трех линий защиты»:

Основные изменения в 2018 году (митигация ключевых рисков)

Риски реализуемых/перспективных инвестиционных проектов и инвестиционных программ группы компаний АО «Самрук-Энерго» (без изменений)

  • Основное отклонение по недоосвоению по инвестиционным проектам возникло по ТОО «Богатырь Комир» по причине приостановки ЕАБР доступа к заемному финансированию для реализации проекта перехода на циклично-поточную технологию из-за санкций США в отношение российской ОК «РУСАЛ» (50% соакционер ТОО «Богатырь Комир»)
  • Меры: ведется поиск альтернативного заемного финансирования для реализации проекта

Риск несчастных случаев на производстве, повлекших ущерб здоровью и жизни работников в процессе исполнения служебных обязанностей (без изменений)

  • C начала 2018 года зафиксировано 10 несчастных случаев, связанных с трудовой деятельностью, в том числе 2 случая со смертельным исходом
  • Меры: в соответствии с Планом работ Департамента «Охрана труда и защита окружающей среды

Валютный риск (митигация в оранжевую зону)

  • Cнижение валютных обязательств
  • Меры: мониторинг изменения валютных котировок, мероприятия по рефинансированию текущего займа

Кредитный риск (без изменений)

  • Нестабильная ситуация в банках второго уровня
  • Меры: мониторинг соблюдения лимитов на банки-контрагенты, реализация Постановления Правительства РК от 19.09.2018 года (касательно приобретений облигаций АО «ЦеснаБанк»)

Риск неисполнения/несвоевременной актуализации долгосрочной стратегии развития Общества 
(митигация в оранжевую зону)

  • Актуализация долгосрочной стратегии развития Компании на 2018–2028 годы
  • Меры: мониторинг исполнения плана мероприятий по реализации Стратегии развития Компании и установленных КПД

Риск нарушения ковенант внешних кредиторов и листинговых требований (без изменений)

  • Меры: мониторинг соблюдения ковенант, а также коэффициентов финансовой устойчивости, мероприятия по снижению уровня долговой нагрузки и процентных выплат

Риск невыполнения плана реализации электроэнергии (снижение  по вероятности)

  • План реализации электроэнергии за 2018 год – 28,7 млрд. кВт•ч. Факт реализации электроэнергии за 2018 год – 29,9 млрд. кВт•ч. Исполнение плана в количественном выражении – 104%
  • Меры: ежедневное участие в формирование суточных графиков поставки электроэнергии на оптовый рынок и участие в централизованных торгах, привлечение потребителей оптового рынка РК

Риск связанный с реализацией программы трансформации (без изменений)

  • Отставание от сроков Дорожной карты программы Трансформации бизнеса, ввиду реализации риска договорных обязательств с подрядной компанией
  • Меры: утверждена Дорожная карта с перенесенными сроками, мониторинг исполнения Дорожной карты

Риск обесценения активов (митигация в желтую зону)

  • Ввиду улучшения показатели финансовой устойчивости Компании были снижены факторы обесценения активов Компании
  • Меры: снижение капитальных затрат, анализ обоснованности планируемых капитальных ремонтов, проведение теста на обесценение (в случае возникновения признаков обесценения)

Риск недостатка ликвидности для осуществления операционной, инвестиционной, финансовой деятельности (митигация в желтую зону)

  • Меры: в соответствии с Планом мероприятий Компании по выводу в зеленую зону риска

Риск аварий и катастроф на производстве (снижение по вероятности)

  • Отсутствие аварий и катастроф на производстве
  • Меры: выполнение капитальных и текущих ремонтов, периодические освидетельствования технического состояния оборудования, проведение инструктажей и противоаварийных тренировок оперативному персоналу предприятий

Риски связанные с приобретением, реорганизацией и реализацией активов (без изменений)

  • Отставания от сроков реализации мероприятий по приватизации отсутствуют
  • Меры: мониторинг «Рисков, связанных с реализацией, приобретением и реорганизацией активов»

Риск тарифообразования (повышение по вероятности)

  • Меры: мониторинг тарифной политики группы компаний АО «Самрук-Энерго», мониторинг (согласование) уровней тарифов в уполномоченных органах, участие в рабочих группах по внесению изменений в законодательство

Риски человеческих ресурсов группы Компании (повышение по влиянию и снижение по вероятности)

  • Меры: работа с Кадровым резервом, взаимодействие с организациями образования по вопросам подготовки специалистов по приоритетным для электроэнергетической и угольной отрасли специальностям, организация обучающих семинаров и тренингов для сотрудников Общества, внедрение принципов меритократии, развитие системы мотивации